В эмирате наблюдается высокий объём сделок: Центр недвижимости Абу-Даби (ADREC) сообщил о сделках с недвижимостью на сумму 25,3 млрд дирхамов в первом квартале 2025 года в рамках 6 896 транзакций, что на ~34,5% больше по сравнению с первым кварталом 2024 года.
Относительно благоприятная для инвесторов среда: отсутствие подоходного налога с физических лиц на доход от аренды, ограниченные сборы за передачу прав собственности для покупателей (по сравнению со многими другими мировыми рынками) и растущая прозрачность благодаря таким платформам данных, как Quanta Real Estate Analytics for Abu Dhabi.
Сильная макроэкономическая поддержка: рост населения, инфраструктурные проекты, развитие туризма и культуры (например, элитные районы, музейные анклавы) стимулируют спрос как со стороны конечных пользователей, так и инвесторов.
Сбалансированное ценовое предложение по сравнению, скажем, с Дубаем: некоторые премиальные районы Абу-Даби по-прежнему предлагают «лучшую стоимость за квадратный фут», чем их дубайские аналоги.
Согласно обзору Knight Frank за первое полугодие 2025 года: средние цены на жилую недвижимость в Абу-Даби выросли на 6,4% во втором квартале 2025 года (квартал к кварталу) и на ~17,3% в годовом исчислении. Стоимость вилл выросла на ~42,3% с первого квартала 2020 года.
Из других источников: индекс цен на жилую недвижимость для вилл вырос на ~9,7% в годовом исчислении в первом квартале 2025 года; на апартаменты — на ~4,5%.
Некоторые примеры роста капитальной стоимости: запрашиваемые цены на апартаменты в Абу-Даби, по сообщениям, выросли на ~23% в годовом исчислении; на виллы — на ~18% (данные за первый квартал 2025 года).
Доходность от аренды в целом оставалась стабильной: валовая доходность жилой недвижимости в первом полугодии 2025 года составляет в среднем около 5,9-6,3%.
Конкретные примеры ROI/доходности за первый квартал 2025 года:
Доступные апартаменты: например, в Al Ghadeer доходность составляет ~9,95%.
Апартаменты среднего класса: например, на Al Reem Island доходность составляет ~5,57-7,6%.
Премиальные апартаменты/виллы: доходность в элитных районах снижается до ~3,9-7,4%.
В качестве общего ориентира: многие консалтинговые компании считают «хорошей» рентабельность инвестиций (ROI) в жилую недвижимость Абу-Даби на уровне 5-8% в год в зависимости от местоположения и типа объекта.
Вот несколько конкретных районов Абу-Даби, заслуживающих вашего внимания (как для инвесторов, так и для тех, кто покупает жильё впервые):
Al Reem Island
Рынок апартаментов среднего класса: сообщается о доходности ~5,5-7,6%.
Значительный рост стоимости капитала: например, запрашиваемые цены на Al Reem Island выросли на ~10,7% (со второго полугодия 2024 по первое полугодие 2025 года).
Хороший вариант для инвесторов, ориентированных на доход от аренды + умеренный рост капитала.
Al Ghadeer
Выделяется как «доступный сегмент» с доходностью от аренды около ~9,95%.
Подходит для тех, кто покупает жильё впервые, или инвесторов, стремящихся к более высокой доходности за счёт доступных районов (в отличие от элитных).
Saadiyat Island (премиум-класс)
Элитный премиальный анклав; виллы и апартаменты здесь показали значительный рост цен (например, виллы в некоторых случаях подорожали на ~28% в годовом исчислении).
Доходность от аренды ниже (в районах с высокой базовой ценой), скажем, ~4-5% для элитной недвижимости.
Наиболее подходит для инвесторов, ориентированных на «долгосрочное удержание активов», которые согласны на более низкую доходность, но ожидают значительного роста капитала и престижности бренда.
Поскольку вы работаете агентом по недвижимости, ориентированным на инвесторов и тех, кто покупает жильё впервые, вот несколько советов по моделированию, которые вы можете использовать в своих PDF-руководствах или презентациях:
Валовая доходность от аренды = (Годовой доход от аренды) / (Цена покупки) × 100%.
Чистая доходность: скорректируйте валовую доходность с учётом затрат (сервисные сборы, НДС, если применимо, техническое обслуживание, простой, плата за управление). Если эти расходы составляют, скажем, 1-2% от стоимости, ваша чистая доходность может снизиться до ~4-5%.
Рост капитала: если район растёт, скажем, на 6% в год (как это наблюдалось на рынке Абу-Даби в последнее время), то за 5 лет владения можно ожидать роста стоимости примерно на ~30% (с учётом сложных процентов).
Общая доходность = Доходность от аренды + Рост капитала.
Срок окупаемости: если предположить чистую доходность 5% и ожидать возврата капитала за счёт дохода от аренды, срок окупаемости составит ~20 лет (100/5). Если также учесть рост капитала, эффективное «время удвоения капитала» сокращается.
Эффект кредитного плеча: при финансировании (ипотеке) ваша рентабельность собственного капитала (ROE) может быть выше, но и риски возрастают. Всегда подчёркивайте клиентам дополнительные риски и затраты, связанные с финансированием.
Консультируя клиентов (особенно тех, кто покупает жильё впервые), важно освещать следующие моменты:
Риск избыточного предложения: хотя спрос высок, будущее предложение (особенно апартаментов) может замедлить рост капитала. Например, Knight Frank отмечает множество строящихся объектов.
Местоположение имеет огромное значение: доходность и рост стоимости сильно различаются между доступными, средними и элитными районами. Чем выше цена покупки, тем, как правило, ниже доходность.
Сервисные сборы, техническое обслуживание и заполняемость: особенно для клиентов-инвесторов, сдающих недвижимость в аренду, эти расходы и риск простоя необходимо моделировать реалистично.
Риск ликвидности / выхода из инвестиции: даже при хорошей доходности, если вторичный рынок замедлится, выход из инвестиции может занять время или потребовать скидки.
Изменения в законодательстве/налогообложении: хотя в настоящее время в ОАЭ нет налога на доход от аренды, глобальные налоговые режимы и будущие структурные изменения (например, ограничение арендной платы или новые правила получения визы инвестора) всегда возможны.
Риск процентных ставок / финансирования: при наличии ипотеки рост процентных ставок увеличивает стоимость выплат и снижает чистую доходность.
Риск остаточной стоимости: если вы покупаете в премиальном районе с очень высокой ценой за квадратный фут, рост вашего капитала может быть хорошим, но доходность — низкой. Вашему клиенту необходим правильный временной горизонт и аппетит к риску.
Поскольку вы находитесь в Дубае и работаете с инвесторами и теми, кто покупает жильё впервые, вот как вы можете позиционировать недвижимость в Абу-Даби в своём маркетинге/руководстве:
Для инвесторов: делайте акцент на таких районах, как Al Ghadeer, Al Reem Island, как на вариантах с «высокой доходностью / доступным входом», где доходность в доступных сегментах достигает ~8-10%.
Для тех, кто покупает жильё впервые (для собственного проживания / семейного дома): выделяйте возможности в сегменте вилл/таунхаусов среднего класса (например, за пределами элитных районов), где хороший уровень жизни, солидный рост капитала и умеренная доходность, которая не является основным фактором.
Для премиальных покупателей / состоятельных лиц (HNWI): позиционируйте Saadiyat Island, Yas Island как активы, ориентированные на образ жизни, с сильным ростом капитала, более низкой доходностью, но премиальным брендом и дефицитностью.
В своих PDF-руководствах: включайте реалистичные сценарии моделирования (цена покупки, доход от аренды, сервисные сборы, ожидаемый рост стоимости) для каждой категории (доступное / средний класс / элитное). Приводите сравнения: «Если вы купите сегодня объект X в районе A, вы можете ожидать доходность ~Y% и рост стоимости ~Z% в год (на основе данных за последние 3-5 лет)».
Всегда включайте сообщения о «временном горизонте»: 5-10 лет или дольше может быть целесообразно, особенно для тех, кто покупает жильё впервые. Доходность стабильна, но рост стоимости имеет значение.
Используйте визуальные карты/данные: показывайте карты с ценами за квадратный фут в Абу-Даби, таблицы доходности по районам, графики строящихся объектов, чтобы помочь клиентам понять, куда они вкладывают деньги.
Подчёркивайте неценовые преимущества: образ жизни в Абу-Даби, культуру, районы для семейного проживания, образовательные центры, меньшую плотность трафика по сравнению с Дубаем, что может привлечь ваших клиентов, ориентированных на «дочь/семью».
Если вы хотите сдавать свою квартиру в Дубае в краткосрочную аренду (holiday-home / short-let) и работать с надежной управляющей компанией, вот пошаговое руководство и советы по выбору хорошего менеджера.
Дубай стал самым привлекательным центром для инвестиций в недвижимость в 2025 году благодаря исключительной рентабельности, отсутствию налогов, мировому спросу, футуристическим проектам и непревзойденному стилю жизни. Вот почему инвесторы выбирают Дубай, а не любой другой город.
Прямой разбор мнений аналитиков и инвесторов о DAMAC Islands: ожидания по доходности от аренды, потенциал роста капитала, ключевые преимущества, риски и профили инвесторов, для которых этот проект подходит лучше всего — представлено в виде структурированной статьи.
Свяжитесь с нашей командой экспертов, и мы поможем подобрать идеальный объект в Дубае. Мы сопровождаем вас на каждом шагу.
